νέα εποχή για τις τράπεζες

Κεφαλαιακά ισχυρότερες γίνονται οι ελληνικές συστημικές τράπεζες, ενισχύοντας  την καθαρή τους θέση κατά 9,2 δις ευρώ μέσω αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου και μετατροπής ομολόγων τους (δανεισμού) σε μετοχές. Παράλληλα αποκτούν πρόσθετη ρευστότητα, παίρνοντας 3,6 δισ.  από το ΤΧΣ έναντι μετατρέψιμων ομολογιών. Η τρίτη κατά σειράν ανακεφαλαιοποίηση ολοκληρώθηκε με επιτυχία.

«Μελανό σημείο» οι εξαιρετικά χαμηλές τιμές διάθεσης των νέων μετοχών (από 0,003 – 0.04 του ευρώ) που

απολήγουν σε τεράστια ζημία Δημοσίου, των ασφαλιστικών Ταμείων και των μικροεπενδυτών, οι οποίοι έχουν παλιές μετοχές με πολύ υψηλό κόστος κτήσης και δεν τους επετράπη να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ.

Οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες συγκέντρωσαν συνολικά 5,4 δισ. ευρώ από τις αυξήσεις κεφαλαίου που πραγματοποίησαν με διαδικασία book building και περίπου 2,6 δισ. ευρώ από μετατροπή ομολόγων τους σε μετοχές. Επιπλέον 300 εκατ. θα αντλήσει η Εθνική, διαθέτοντας νέες μετοχές της σε εγχώριους επενδυτές. 

Η ιδιωτική συμμετοχή στην ανακεφαλαιοποίηση συμποσούται σε 8,3 δισ. ευρώ. Από το ποσό αυτό ως πραγματική επενδυτική τοποθέτηση πρέπει να θεωρηθούν τα 5,4 δις. που μπήκαν στις ΑΜΚ και τα μελλοντικά 300 εκα. της Εθνικής  Για τους κατόχους ομολόγων η μετατροπή των χρεογράφων τους σε μετοχές ήταν αναγκαστική επιλογή.

Το ΤΧΣ εισφέρει κεφάλαια σε δύο τράπεζες (Πειραιώς και Εθνική), που παίρνουν 1,2 δισ. έναντι μετοχών και  επιπλέον 3,6 δισ.  ευρώ ως μακροπρόθεσμο δανεισμό υπό μορφή μετατρέψιμων ομολόγων.

Η Alpha Bank και η Eurobank κάλυψαν το σύνολο των κεφαλαιακών αναγκών που προέκυψαν από τα stress tests, ενώ η Εθνική και η Πειραιώς αναπλήρωσαν το έλλειμμα του βασικού σεναρίου.

Αναλυτικά τα στοιχεία της ανακεφαλαιοποίησης κάθε τράπεζας:

Η Alpha Bank κάλυψε κεφαλαιακές ανάγκες 2,55 δισ. ευρώ, αντλώντας από το βιβλίο προσφορών 1,55 δισ. ευρώ και από το πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων  περίπου 1 δισ. Ευρώ.

Η τιμή έκδοσης των νέων μετοχών διαμορφώθηκε σε 0,04 ευρώ ανά μετοχή.

Μετά την αύξηση, το ποσοστό του ΤΧΣ στο μετοχικό της κεφάλαιο περιορίζεται σε λιγότερο από 13%, από 66,4% που ήταν μέχρι τώρα.

Η Eurobank κάλυψε από τον ιδιωτικό τομέα των σύνολο των αναγκών των stress tests, 2,04 δισ. ευρώ.

Η διοίκηση της τράπεζας ενδέχεται να αποδεχθεί προσφορές κεφαλαίων 300 εκατ. που υπερκάλυψαν το ζητούμενο ποσό στην ΑΜΚ, προκειμένου να εξαιρέσει ορισμένους πιστωτές της από την ανταλλαγή ομολόγων με μετοχές.

Εάν καταλήξει σε αυτήν την απόφαση, θα αντλήσει από τη διεθνή προσφορά περί τα 1,6 δισ. ευρώ και τα υπόλοιπα θα καλυφθούν από την ανταλλαγή ομολόγων.

Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών ορίστηκε στο 0,01 ευρώ.

Το ποσοστό του ΤΧΣ στην τράπεζα πέφτει από 35% σε μόλις  2,4%.

Η Εθνική Τράπεζα άντλησε από τη διεθνή προσφορά μετοχών 475 εκατ. ευρώ. Στα νέα κεφάλαια θα προσμετρήσει 990 εκατ. ευρώ από τη μετατροπή σε μετοχές ομολόγων  και υβριδικών τίτλων της.

Θα ακολουθήσει διάθεση μετοχών στην Ελλάδα με στόχο την άντληση 300 εκατ. ευρώ από νυν μετόχους και άλλους εγχώριους επενδυτές.

Η έκδοση θα πραγματοποιηθεί την επόμενη εβδομάδα. Τιμή διάθεσης των νέων μετοχών θα είναι αυτή που διαμορφώθηκε στο book building (0,02 ευρώ).

Οι κεφαλαιακές ανάγκες του δυσμενούς σεναρίου θα καλυφθούν από το ΤΧΣ, το οποίο θα εισφέρει στην Εθνική περίπου 700 εκατ  ευρώ έναντι μετοχών και 2,06 δισ. ευρώ έναντι  μετατρέψιμων ομολογιών (CoCos).

Σε κοινές μετοχές θα μετατραπούν οι προνομιούχες του «πακέτου Αλογοσκούφη», ονομαστικής αξίας 1,35 δις. ευρώ, τις οποίες κατέχει το Δημόσιο.

Η Τράπεζα Πειραιώς  έκλεισε τελευταία το βιβλίο προσφορών, αντλώντας 1,34 δισ. ευρώ. Με το όφελος των 600 εκατ. ευρώ από την ανταλλαγή ομολόγων κάλυψε πλήρως το βασικό σενάριο της άσκησης.

Η τιμή έκδοσης των νέων μετοχών ορίστηκε στα 0,003 ευρώ ανά μετοχή.

Από το ΤΧΣ θα λάβει 612 εκατ. ευρώ με έκδοση νέων μετοχών  και επιπλέον 1,84 δισ. ευρώ με έκδοση CoCos.

Πηγή:  sofokleousin.gr

Δημοσιεύτηκε 1 hour ago από τον χρήστη Σύνταγμα